Sortino（常指 Sortino ratio，索提诺比率）：一种风险调整后收益指标，用“超额收益”除以下行风险（只考虑负收益波动），常用于评估投资或策略在避免亏损方面的表现。也可作为人名/姓氏出现。
/ sɔːrˈtiːnoʊ /
The fund has a higher Sortino ratio than the benchmark.
这只基金的索提诺比率高于基准指数。
Because it penalizes only downside volatility, the Sortino ratio can be more informative than the Sharpe ratio for strategies with occasional large gains.
由于它只惩罚下行波动，索提诺比率对那些偶尔出现大幅盈利的策略而言，可能比夏普比率更有参考价值。
“Sortino ratio”以金融学者Frank A. Sortino（弗兰克·A·索提诺）命名，用来改进仅用总体波动衡量风险的做法，强调“投资者更在意亏损而非上涨波动”的直觉，因此引入“下行偏差（downside deviation）”作为风险度量。
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