浅谈币圈 现货/合约/杠杆/期权 几种玩法的风险对比

[8520ccc]

以下仅讨论 BTC/ETH 两大主流币

不讨论其他山寨币

• 现货：
  • 风险最低（即使风险低 但是回撤 80%还是轻轻松松的，只是能拿的住就能回来）
  • 不存在爆仓风险
  • 波动大（意味着现货的收益率可能也还不错）
• 杠杆 /合约
  • 风险高，存在爆仓风险
  • 币圈的波动太高了，所以很可能存在价格不变但是仓位没了这种事情
  • 所以这是风险最高的了（例如 3 倍杠杆，遇到一波大行情直接跪，特大行情 2 倍也得跪）
• 期权
  • 风险适中（前提是远期期权）
  • 主要是它在到期日之前不会爆仓，只是越接近到期日持仓成本会越来越高
  • 例如我现在在 1660 买了 ETH-2022-1230-2800-看涨的期权
  • 在 9 月 19 日时需要至少在 2000 才能保本
  • 在 12 月 30 日需要 3080 左右才能保本（越接近到期日成本线不断上升）
  • 但是在 8 月 6 日~12 月 30 日这 4 个多月时间里任一时间的价格高于我当时的成本线我就可以盈利
  • 即使在中途出现大暴跌，我也不会爆仓，例如在 8 月 16 号直接插针插到了 760USDT/ETH ，我可能会浮亏 90%以上，但是只要在 12 月 30 日之前还能重新涨回来，我就可以回本甚至赚钱，而如果是合约杠杆，那就直接爆仓了
  • 收益能力，如果中途在对的方向有大行情，其收益未必就比合约 /杠杆的收益能力小
  • 币圈一天，人间百年，4 个月的时间，人间都 1 万多年了，赚点钱的概率还是很大的！！！！！！
  • 当然，风险还是有的，并且不小（例如现在开始暴跌 未来几个月这里就是最高点，那么妥妥的我亏损 100%）
  • 最后，我也是近期才接触期权的，可能理解不到位，仅供参考（ PS：期权还有更多玩法）

[DeWjjj]

期权和各种金融手段都是对实物的对冲，如果你想用金融手段挣钱只会有俩种结果。
运气好，挣到钱。
作弊吃内线消息，开单。

[cnbaskloekf]

（即使风险低 但是回撤 80%还是轻轻松松的，只是能拿的住就能回来）

任何东西都不能说这句话，回撤 80%你知道什么概率吗

[james2013]

期权赚点钱概率很大的
别做梦了，期权比合约赚钱更难

[8520ccc]

@cnbaskloekf ETH 最高 4860 今年最低 890 BTC 最高 69000 今年最低 18700

还不一定是最低了就（熊市可能还没结束）

就不提之前接近 20000 的 BTC 跌到 3000 了

买 BTC/ETH 就要做好腰斩再腰斩再腰斩的准备

[8520ccc]

@james2013 请论述，谢谢

[8520ccc]

@james2013 不否认期权的盈利能力比合约弱（例如我开的期权，现在才 1500USD 的利润 合约 5 倍杠杆的话 大概 4000USD 左右了） 但是合约我可能会爆仓（即使这次不爆下次呢）

[hujun528]

18X 倍合约，累计运行时间：483 天, 技术原因爆过一次仓

[tfdetang]

没玩过币圈的期权， 不过从期权的原理上来说期权的买方风险是可控的， 期权风险大是体现在期权的卖方； 而且期权想要收益大那肯定要买深度虚值期权；

波动这么大用合约+期权应该可以做出一些套期组合赚取一些比较平稳的收益

[ixcode]

当你只买现货，跌的时候会亏钱
当你学会了合约，涨的时候也会亏钱
当你学会了期权，横盘的时候也会亏钱

[soqt]

老哥玩过期权吗就说这话，期权比期货难一万倍

[nicegoing]

合约选好趋势就行了，期权既要确定趋势，又要确定启动时间。市场 80%是横盘震荡，20%才有一波行情，做合约横盘你可以平出，做期权，就算做对了行情没走多远，拿时间长了也是亏钱。

[duoduo1x]

10 倍杠杆直接梭哈，保证金压足。

[8520ccc]

@duoduo1x 不管你多少保证金 10 倍都是波动 10%爆仓啊

[ansonsiva]

股票，期货，外汇，币圈
风险逐级提升，杠杆越来越高，波动越来越大

股票期货如果都还没做明白，直接去后面两个就是妥妥的炮灰和韭菜
看上去好像总是听说谁谁谁炒币怎么发财了，就连 hongkong doll 都炒币上岸了，大家就觉得我上我也行
实际上，双色球福利彩票每周都有好多一等奖，你觉得你买你能中不？

[lyuxiuchen]

熊市不停囤，转牛以后出。
毫无风险。

[lyuxiuchen]

乱七八糟的玩法和币最好碰都别碰。

[daimon1]

@ansonsiva 都一样的，不存在哪个风险高哪个风险低。风险只跟你的仓位，止损有关。即使是 a 股，也是有大把人亏光。哪个市场没有主力控盘呢，都有。3 月份伦镍期货逼空一个星期 3 万刀拉到 10 万刀，如果不是 zf 出手，青山早被清算了，这操盘不比 btc 牛多了吗。美股尚乘数科 7 月 22 开盘 20 刀，8 月 2 最高到 2500 刀，10 天，120 倍，做空走得很安详，这可是比大 a 更公开透明监管健全的股票市场哦？所以说，不能把自己的风险控制能力稀烂的锅，抛给市场，市场都是一样的。

[streamrx]

期权玩的人很少吧 看不懂

[nine]

明显还没入门啊

[tingyunsay]

玩合约几个要点：开了单要么爆仓，要么翻倍，绝不加保证金《 doge 》

[Williamongh]

@tingyunsay 学会不扛单确实很重要, 归根结底是判断趋势的能力

[hawhaw]

我来提一个：
做合约你以为你是在跟行情玩儿，可实际上你 tm 很大程度上是在跟交易所玩儿！为什么有插针？就是因为插针后你爆仓最后收益的是交易所（不仅仅是手续费的事儿）

[Inn0Vat10n]

合约是很好的对冲抗风险手段，玩合约爆的大多都缺乏基本的风险意识，很多都是纯粹投机主义的，这类人就算只拿现货也容易追涨杀跌的，合约只是让他死的更快点

[daquandiao2]

没出事之前的 luna 算不算主流

[puduhe1]

我只拿 B+E 现货,高就出货,低就吸,周期长一点就可以.....不要太急,年轻人

[ansonsiva]

@daimon1 #17
大 a 亏光的比例那可是远远低于期货和币圈
伦镍逼空 zf 不是出手不合法交易了么？币圈有谁能出手救一救被逼空的朋友，没有，恰恰说明了有监管的市场风险更低，再者，伦镍这样的逼空多少年一次，币圈多少年一次
当然你说的不能把自己风控稀烂的锅甩给市场，我是非常认同的，但是市场都是一样的，我是不太认同的，不同的市场波动率和交易费率下，即使同样的交易胜率和盈亏比，最终结果可能远远不同。

[forgetandnew]

在哪儿能买远期期权？币安的期权为啥最多只有一日

[8520ccc]

@forgetandnew deribit okex 也有不过要求账户大于 5 万美金

[8520ccc]

@hawhaw 是的 防止穿仓会提前强平。。。所以不想做合约了

[8520ccc]

@ansonsiva 我认为期权比合约好的原因就是币圈的波动太大了，合约在大波动面前很容易死，但是期权只要不是完全错误的方向，就没事，例如我买的 1230 到期的 2800ETH 看涨，除非接下来四个月现在就是高点，一直回不来，不然我保本问题不大。。 中途怎么波动都无所谓，只要在这段时间里 到我预期的位置就行

[8520ccc]

@daquandiao2 我只认 BTC 和 ETH 目前

[8520ccc]

@puduhe1 确实我是有点急了 前辈 稳 佩服！！！

[8520ccc]

@daimon1 个人认为股票的控盘比币圈的控盘更严重（当然也只讨论 BTC/ETH ）

股票控盘这波庄家割完了，就跑了，亏钱的人可能再也没机会了
（其他人再来拉盘之前亏损的人一股脑出货也拉不动啊）

[wuhann]

@8520ccc 现在机构成为主力后币圈波动早就不大了，也没啥打针了，很多人其实死在扛单和瞎开高杠杆上

[hdjs5264]

你这个理解，说实话不建议买币……

[7zlid]

投资没有浅谈
浅谈就是给人送钱

[K2]

@8520ccc 保证金充足的话，怎么可能 10%爆仓，波动 10 倍都可以不爆。当然不建议扛单，应该要设好止损。

[8520ccc]

@K2 杠杆的意思就是加大资金利用率 如果你资金利用率小于 100% 自然是没有带杠杆的。只要你带了杠杆就说明你保证金是不充足的。。。

[K2]

@8520ccc 这是理论上的，你实际去玩一下就知道了，操作观察下保证金与强平价之间的比例关系。

[8520ccc]

@K2 我交了几百万学费难道这个都没学会？

[8520ccc]

@K2 假设你有 100USD 可以买 1BTC 那么开 100 倍杠杆 再开 1BTC 的多 此时确实不会爆仓 但是实际上是 1 倍杠杆而已

[daimon1]

@ansonsiva
我是想表达金融衍生品市场交易的本质是一样的。并不是说市场都是一样的市场，工具一样的工具。很多人都不知道，a 股也可以做空，也可以加杠杠。
关于风险是不是一样的，这个可能是我理解的和你理解的不一样，因为我的观点交易的最大风险是来自于交易者本身。例如鲍师傅讲话，市场大涨大跌，这就是风险，不能控制，也不能预测。如果你在这期间交易而且重仓不止损死扛，多来几次直接亏光，这是来自交易者本身而且最容易亏钱的风险，也就是最大的风险。再说说这几个，
第一：伦镍逼空是完完全全的合法交易。zf 干预原因主要有两个，一是伦敦金属交易所的是港交所的子公司，而港交所归 zf 管。二是镍在新能源行业作用巨大，青山体量很大，不能拱手让人。
第二：波动率只和仓位有关啊，不同市场波动性高低不一样，如果把把全仓梭那肯定波动高的市场亏得快，总不能把把梭吧。
第三：交易费率的问题，不同市场收取的费率肯定不同，如果不是高频选手，在其中的磨损其实差不了多少。

[daimon1]

@8520ccc
BTC/ETH 完全可以看成一个纳斯达克科技股，体量比较大了，控盘没那么容易。别的币就算了，几百几千万的体量高度控盘的，去碰就是做慈善送钱。小股盘也是，不过拦都拦不住呢

[daimon1]

@ansonsiva
你说为什么币圈逼空的朋友没人救，其实不止币圈的朋友没人救，A 股，美股，期货，外汇，原油被逼空逼多的朋友同样没人救，应该问问这些朋友，为什么不止损，为什么要扛单

[daimon1]

@ansonsiva
为什么说伦镍逼空是完完全全合法的呢，第一，完全符合游戏规则。第二，LME 回滚交易后，机构起诉 LME 索赔，哪个合法哪个不合法，很明显了。

[yishanxin]

只玩现货 ，偶尔跟着趋势玩点合约 不超过资金的 5%

[daquandiao2]

@8520ccc #40 大佬现在赚钱还是亏钱

[8520ccc]

@daquandiao2 今年是小赚，但是对比之前亏的来说 实在是九牛一毛

[daquandiao2]

@8520ccc #48 今年能赚钱不容易了 整体缩水 60%+

[ansonsiva]

@daimon1 #42 我认同最大的风险是来自交易者本身，我所表达的是如果同一个交易者，用类似的投资逻辑，去做股票、期货、期权和币圈，被干死的快慢是不同的，赚钱的难度也是不同的。主要是回复楼主的主楼，我的意思是如果国内 a 股，期货，期权楼主还没能稳定盈利，想在币圈盈利的概率太小了。当然也不是说肯定就不会大赚一笔，就好比我第一个回帖里的彩票一定会有人中，但那个人可能是你的概率就很低了。

[8520ccc]

@daquandiao2 中途有好几次都有大亏的可能 躲过去了 我今年主要亏损还是在合约上

中途全仓过 LUNA UST
ETH 跌到 2000 时全仓过，然后赚一点跑了

ETH 跌到 900 再次全仓（这次抄底还不错）

但是在 1040 左右做空了，现在才回本（扛了好几天 最终止损了），事后看来扛到最后能解套的

所以不想做合约了，扛单太难受了，。。。

期权虽然可能也会扛单，但是不用担心在暴涨暴跌下导致爆仓，只要大的方向错的不要太离谱都能回本。。

[8520ccc]

@ansonsiva 不做合约，不做垃圾币，大概率还是比股票市场容易赚钱的吧

是的，我也买到过”彩票“

我合约做的最好的一单是从 3000 多刀做到 33 万刀。。。

[8520ccc]

@ansonsiva 期权这个我目前觉得还不错 看吧 今年会有结果的 我的目标是 200%以上的收益

[haiyan]

坑单狗路过，20 倍。目前双向开单扛，不怕插针，在震荡的时候通过加仓减仓赚回来，玩了半年没赚也没亏。

[pkxutao]

@8520ccc 我想知道你现在盈利情况咋样

[8520ccc]

@pkxutao 现在期权这一单 11%的利润吧（币本位）

[pkxutao]

@8520ccc 不是，我想问你总共在币圈的收益

[8520ccc]

@pkxutao -400 多万吧 具体没计算

[K2]

@8520ccc 从你举例子的表述逻辑来看，你那几百万的学费确实是白交了，或者是在梦里交的。