交流一下如何通过市盈率评估一支股票的实际价值

[whythings]

炒美股“不需要技术”，一直凭直觉买，
最近在研究如何计算一支股票的实际价值，不知道有没有大佬研究，请教一下

用市盈率（ PE Ratio ）衡量股票估值的方法计算

市盈率= 股票价格/每股收益

富途股票 APP 显示：

特斯拉市盈率市盈率（ TTM ）是：51.22
特斯拉市盈率市盈率（静）是：46.25

计算依据 市盈率（ TTM ）：是“过去 12 个月”的市盈率，计算时使用的是过去 12 个月的每股收益数据。你提供的是“稀释每股收益”，可能是最新的季度数据，市盈率 TTM 会根据全年数据计算得出，通常会比较低。

市盈率（静）：是“静态市盈率”，可能是基于预期收益或者未来 12 个月的收益预测。这个数据可能会因为不同的预测模型或预期收益不同而有所差异。

问题

1.从市盈率角度来说预估未来会下跌？
2.大家对市盈率的参考多吗？想了解参考人群对这个指标的经验和理解。
谢谢

[powerman]

PE TTM 静态 都没啥参考意义，股票炒的是预期，预期好的时候，300 倍 PE 都不是问题，增速好的公司，每年 30%的增速，3 年就能 2.1 倍的收益，市盈率就会从 300 倍变成 150 倍，6 年就能到 75 倍市盈率，

关键看营收增速，以及市场的风险偏好，

[processzzp]

看这些静态指标就能赚到钱的话，炒股未免也太简单了一点

[sagaxu]

市盈率❌
市梦率✅

[sentinelK]

二级市场都是溢价的。
如果只按照市盈率来算，就没有股能下手。

反过来讲，如果炒股有银弹，为何那些机构没有抹平这个空子？
你能看到的空子真的是空子吗？

[SWALLOWW]

@powerman 那么问题来了， 如何量化一只票的预期呢

[whythings]

@processzzp 这些指标应该是具有意义的，否则股票软件分析不会去计算分析这些指标，所以问一下如何参考这些指标评估股票价值，比如一楼说的，也是一种指标参考的说明

[whythings]

@sentinelK 感谢回复，市场确实复杂，没有简单的‘银弹’。但学习评估股票价值的方法和策略依然是必要的，至少可以提高一些概率，这也是学习的目的

[whythings]

@powerman 谢谢分享

[wangjunniit]

软件上的市盈率反应的是当下，公司的经营状况是会变化的。
至于未来的市盈率，这就靠"估"了，估准了赚钱，估错了赔钱。
对大方向、行业、公司等了解的越深，估的也就越准。

[wangjunniit]

1 楼说的静态 pe 没有意义，我也是这么认为的。
投资股票就好比，让你从一批人中选出 1 个买下来，这个人他这辈子挣的所有钱，除去他自己的乱七八糟开支外，剩下的归你。那么你愿意买那个？花多少钱买？

[whythings]

@wangjunniit 谢谢回复，赞同您说的，那应该通过哪些去评估一支股票的实际价值呢？ 过往几年我都是通过跌了就买的方式凭感觉买，收益也是比较可观的，我是想着更精准一点，有哪些方向可以学习呢？

[encro]

@whythings
peg
实现率
市销率
股息率
融资回报率

太多了，，，

但是悖论就是价格低得必然是不被看好的。。。


所以值得分析的是大盘的 pe 百分位。

[qczrzl]

P = PE * EPS ，这里我觉得要关注的是 EPS （每股收益）能不能稳步提升，每股收益能稳步提升，pe 不变也能提升股价，也要结合历史 PE 来判断现在的估值水平

[posec]

PE 只是个性价比指标而已，而且只是个范围，用做同行业公司比较有点用

[whythings]

@posec 评估股票价格被低估还是被高估也稍微有点参考意义吗？

[posec]

@whythings 没有意义，因为有没有被高估，没有一个直接可量化的标准；估值有不同的方法，方法不同估值出价格也就不同，安全边际更不一样；所以关键在于你如何认识这个企业，以及你是否坚信你的判断是正确的。